6 điểm khác nhau cơ bản giữa quỹ CFDs và quỹ Futures

– Quỹ CFDs có FTMO, The5ers, CTI, E8 Market (Forex)…

– Quỹ Futures có  Topstep, Bulenox, YRM Prop, Traders Launch…

I. Bản chất của hợp đồng CFDs và Futures

1. CFDs là gì?

CFDs là từ viết tắt của Contract for Differences nghĩa là hợp đồng chênh lệch trong đó nhà giao dịch kiếm lời từ biến động tăng hoặc giảm giá trong các thị trường tài chính thay đổi liên tục. Giao dịch CFDs không bắt buộc phải sở hữu tài sản cơ sở mà cần chỉ mua (Buy) hoặc bán (Sell) đơn vị đại diện của một sản phẩm nhất định.

Ví dụ: Bạn kỳ vọng Gold sẽ tăng giá, thay vì mua Glod trực tiếp bạn sẽ mở một giao dịch Buy Gold (CFDs), nếu giá Gold tăng bạn có thể bán với giá cao hơn để kiếm lời.

Dữ liệu giá của CFDs được cung cấp bởi các nhà môi giới phi tập trung.

2. Futures là gì?

Futures tên đầy đủ là Futures Contract – hợp đồng tương lai là hình thức hợp đồng được chuẩn hóa để mua hoặc bán một tài sản nhất định ở một mức giá xác định trước vào một thời điểm cụ thể trong tương lai. Hình thức này được tìm thấy trên các sàn môi giới hợp đồng tương lai gồm nông sản, kim loại, năng lượng và các sản phẩm tài chính khác.

Ví dụ: Một người nông dân muốn giữ giá bán ngô của mình sau khi thu hoạch trong 3 tháng tới. Người này có thể tận dụng hợp đồng tương lai, thỏa thuận sẽ bán ngô ở một mức giá cụ thể, để phòng trường hợp giá ngô giảm khi đến đợt thu hoạch.

Dữ liệu giá của quỹ Futures được cung cấp bởi các sàn giao dịch tập trung như CME, CBOT, NYMEX, COMEX.

Thông tin trên giúp bạn hiểu rõ sự khác nhau về bản chất của hai loại hợp đồng, còn khi bạn tham gia quỹ thực tế bạn chỉ đang giao dịch tài khoản demo nó có thiên hướng đều là hợp đồng phái sinh, có nghĩa biểu đồ biến động giá dựa vào tài sản cơ sở. Điều này đồng nghĩa, bạn kiếm lợi nhuận theo biến động giá của sản phẩm mà không cần sở hữu chúng.

Như vậy, khi nói tới quỹ CFDs bạn nên hiểu rằng chúng ta sẽ được cấp tài khoản demo có cách giao dịch tương tự ở các sàn môi giới ngoại hối/CFDs, còn quỹ Futures sử dụng tài khoản giống với các sàn giao dịch hàng hóa/Futures.

II. Sự khác nhau giữa quỹ CFDs và quỹ Futures

1. Cách tính phí tham gia

Đầu tiên, để tham gia bất cứ quỹ nào, bạn đều phải trả phí ban đầu để bước vào giai đoạn đánh giá (Evaluation, Challenge).

Quỹ CFDs thường tính phí một lần duy nhất hay còn gọi là One Time Fee, phí có thể được hoàn lại.

Quỹ Futures tính phí theo tháng – Monthly Fee ở giai đoạn đánh giá, nó có thể có thêm phí kích hoạt tài khoản (Activation Fee) hoặc phí dữ liệu (Data Fee), phí ở quỹ Futures sẽ không được hoàn lại.

Do tính chất là phí tháng nên phí tham gia ban đầu của quỹ Futures thường thấp hơn nhiều phí của quỹ CFDs nếu xét tài khoản cùng kích thước.

2. Nền tảng giao dịch

Mỗi loại quỹ đều có nền tảng giao dịch khác nhau, sẽ không có một nền tảng nào dùng chung cho cả quỹ CFDs và Futures.

Quỹ CFDs sử dụng nền tảng giao dịch: MT4, MT5, cTrader, Match Trader, TradeLocker…

Có thể nói, nền tảng giao dịch của quỹ CFDs đơn giản, dễ sử dụng và thân thiện với người dùng.

Quỹ Futures có nền tảng giao dịch: Ninja Trader, Quantower, Volumetrica Trading, ProjectX…

Các nền tảng quỹ Futures thường có chức năng hỗ trợ sao chép giao dịch, điều này cho phép bạn dễ dàng quản lý và giao dịch nhiều tài khoản cùng lúc.

3. Sản phẩm được giao dịch

Quỹ CFDs sản phẩm giao dịch có: tiền tệ, kim loại, năng lượng, chỉ số, tiền điện tử, trong đó tiền tệ thường chiếm đa số.

Quỹ Futures có: nông sản, kim loại, năng lượng, chỉ số, trái phiếu…

Tài khoản CFDs bạn có thể thực hiện giao dịch với khối lượng nhỏ hơn 1 lot tiêu chuẩn như 0.01, 0.1.., còn với tài khoản Futures thì khối lượng giao dịch nhỏ nhất là 1 hợp đồng (contract). Do đó, bạn sẽ thấy cùng một sản phẩm sẽ có mã giao dịch tiêu chuẩn và mã có micro/mini phía trước có kích thước nhỏ bằng 1/10 hợp đồng tiêu chuẩn.

4. Giới hạn sụt giảm tài khoản tối đa

Quỹ Futures có giới hạn sụt giảm tối đa khá thấp 2% – 4%, cách tính mức giới hạn sụt giảm đều theo Trailing Drawdown.

Quỹ CFDs lại có mức giới hạn sụt giảm tối đa cao 8% – 10%, đồng thời mức giới hạn sụt giảm tính theo Static Drawdrawn.

Chính vì sự thoải mái trong giới hạn sụt giảm tối đa khiến quỹ CFDs có thêm nhiều quy tắc hơn quỹ Futures như giới hạn sụt giảm ngày (Daily Loss), giới hạn dừng trong ngày (Daily Pause), giới hạn thua lỗ tối đa cho một ý tưởng, quy tắc nhất quán khối lượng giao dịch…

xem thêm Trailing Drawdown và Static Drawdown

5. Đối tượng tham gia

Quỹ Futures thường quy định không được phép giữ giao dịch qua đêm, qua tuần nên nó sẽ phù hợp với nhà giao dịch trong ngày (Day Trader).

Quỹ CFDs thì cho phép giữ giao dịch qua đêm, qua tuần do đó bạn là Swing Trader hay Day Trader đều có thể tham gia.

6. Chính sách rút lợi nhuận

Quỹ Futures sẽ có thêm yêu cầu tài khoản tạo một khoảng đệm sụt giảm trước khi được phép rút lợi nhuận, điều này đồng nghĩa bạn không thể rút toàn bộ lợi nhuận do mình tạo ra lớn hơn số vốn ban đầu.

Quỹ CFDs bạn có thể rút hết toàn bộ lợi nhuận trên tài khoản cấp vốn và tài khoản được reset về trạng thái ban đầu.

Quỹ CFDs thường tính một chu kỳ rút lợi nhuận theo thời gian như 30 ngày hoặc sau 14 ngày. Còn quỹ Futures thường không quy định về thời gian mà chỉ cần thỏa mãn điều kiện như hoàn thành đủ ngày giao dịch tối thiểu, lợi nhuận tối thiểu hay điểm nhất quán lợi nhuận.

Phương thức rút lợi nhuận, quỹ CFDs có hình thức rút phổ biến là Crypto và Rise, còn quỹ Futures phổ biến với Bank Transfer.

Tổng kết

Quỹ Futures họ dùng quy tắc sụt giảm tối đa chặt chẽ để quản lý rủi ro, trong khi quỹ CFDs có quy tắc sụt giảm tối đa vừa phải và đi kèm nhiều quy tắc hạn chế khác.

Nhìn chung, cả quỹ CFDs và Futures đều là doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ, trong đó phần lớn doanh thu của họ đến từ phí tham gia của người đăng ký.

Chi phí lớn nhất của họ là khoản chi trả lợi nhuận cho nhà giao dịch, vậy nên trước khi tham gia quỹ nào, bạn cũng nên tìm hiểu kỹ, cân nhắc, suy xét cẩn thận, sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Trên đây là những thông tin tham khảo giúp bạn có cái nhìn cơ bản về sự khác nhau giữa quỹ CFDs và Futures. Nếu có bất cứ thắc mắc hay góp ý nào, bạn vui lòng để lại bình luận bên dưới.