Lãi suất ngân hàng hôm nay 4/12/2025: Đà tăng mở rộng, tín hiệu gì cho dòng tiền?

Lãi suất huy động tiếp tục tăng

BVBank là ngân hàng mới nhất điều chỉnh lãi suất, với mức tăng trải rộng từ 0,05 đến 0,3 điểm phần trăm mỗi năm. Ở nhóm kỳ hạn ngắn, lãi suất nhích lên khá rõ khi kỳ hạn 1 tháng được tăng thêm, kéo mức lãi lên 4,4%/năm. Kỳ hạn 2 tháng và nhóm kỳ hạn 3–5 tháng cũng được nâng, đưa mặt bằng chung tiến gần mức trần 4,75% của Ngân hàng Nhà nước. 

Với kỳ hạn 6 tháng trở lên, BVBank tiếp tục bổ sung một đợt điều chỉnh mới, tạo ra độ dốc lãi suất hấp dẫn hơn với khách gửi tiền ở kỳ hạn 9–12 tháng.

Việc một ngân hàng tăng lãi suất trong thời điểm này không còn là hiện tượng đơn lẻ. Tính riêng ba ngày đầu tháng 12 đã có Nam A Bank và MB cùng điều chỉnh tăng. 

Trước đó, tháng 11 ghi nhận tới 22 ngân hàng nâng lãi suất, phản ánh một cuộc cạnh tranh vốn đang nóng dần trở lại khi nhu cầu tín dụng bắt đầu tăng tốc vào giai đoạn cuối năm.

Trong bối cảnh các kỳ hạn ngắn được điều chỉnh mạnh nhất, có thể thấy hệ thống ngân hàng đang tìm cách bổ sung nhanh nguồn vốn rẻ để chuẩn bị cho vòng quay tín dụng mùa cao điểm. 

Điều này đồng thời cho thấy xu hướng lãi suất huy động đang bước vào chu kỳ phục hồi sau thời gian dài duy trì ở vùng thấp.

Lãi suất đặc biệt cao nhất 6,5–9%

Song song với mặt bằng chung, thị trường vẫn tồn tại nhóm lãi suất đặc biệt cao dành cho các khoản tiền gửi quy mô lớn. Một số ngân hàng áp dụng mức trên 8% đến 9%/năm cho các kỳ hạn 12–13 tháng, nhưng đi kèm điều kiện về số dư rất cao, chủ yếu từ vài trăm đến vài nghìn tỷ đồng. 

Điều này cho thấy các tổ chức tài chính đang triển khai chiến lược thu hút các dòng vốn lớn để đảm bảo lượng thanh khoản ổn định trước những biến động theo mùa.

Ở nhóm lãi suất từ 7% đến dưới 8%, nhiều ngân hàng cũng thiết kế các sản phẩm ưu đãi nhưng vẫn yêu cầu số tiền gửi tối thiểu ở mức hàng trăm tỷ đồng. Các sản phẩm như vậy thường chỉ dành cho những khách hàng tổ chức hoặc nhóm doanh nghiệp có nhu cầu quản trị dòng tiền lớn. 

Mặc dù mang tính đặc thù, sự xuất hiện dày đặc của các gói lãi suất này trong thời gian gần đây phản ánh bức tranh cạnh tranh không kém phần gay gắt ở phân khúc khách hàng giá trị cao.

Trong khi đó, những ngân hàng có mức lãi suất quanh 6,2%–6,8%/năm ở kỳ hạn trung và dài hạn vẫn tiếp tục duy trì điều kiện linh hoạt hơn. Một số ngân hàng đưa ra cơ chế lĩnh lãi cuối kỳ hoặc hàng tháng để tạo sự lựa chọn rộng hơn cho khách hàng, đặc biệt là các đơn vị cần xoay vòng dòng tiền nhưng vẫn muốn hưởng mức lãi suất cao.

Các ngân hàng có lãi suất từ 6% không áp dụng điều kiện đặc biệt

Ở thị trường phổ thông, mức lãi suất từ 6%/năm trở lên đang trở thành xu hướng mới mà nhiều ngân hàng áp dụng mà không yêu cầu số tiền gửi tối thiểu. Sự trở lại của mức lãi 6–6,5%/năm ở kỳ hạn từ 6 tháng trở lên cho thấy nỗ lực mở rộng biên huy động của các ngân hàng, đồng thời tạo tâm lý tích cực hơn cho người gửi tiền sau giai đoạn dài mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp.

Việc nhiều ngân hàng đồng loạt niêm yết lãi suất trên 6% cho kỳ hạn dài phản ánh kỳ vọng thanh khoản thị trường có thể chịu áp lực cao hơn trong những tuần tới. 

Trong bối cảnh nhu cầu tín dụng thường tăng mạnh vào cuối năm, các ngân hàng có xu hướng chuẩn bị nguồn vốn trung – dài hạn tốt hơn để tránh rơi vào thế bị động. Đây cũng là lý do khiến nhóm lãi suất dài hạn giữ xu hướng đi lên ổn định dù không bước vào giai đoạn “tăng nóng”.

Ở phía người gửi tiền, mặt bằng lãi suất mới mang lại thêm lựa chọn hấp dẫn hơn, đặc biệt với nhóm khách hàng cá nhân đang tìm kiếm kênh đầu tư an toàn trong giai đoạn biến động của thị trường tài sản.

Phân tích – dự báo: Mặt bằng lãi suất có còn tăng trong tháng 12?

Những tín hiệu hiện tại cho thấy khả năng mặt bằng lãi suất vẫn tiếp tục nhích tăng trong tháng này, dù tốc độ có thể chậm lại so với tháng 11. Thanh khoản hệ thống nhìn chung ổn định nhưng áp lực huy động vốn ngắn hạn vẫn tồn tại khi nhu cầu giải ngân cuối năm thường tăng nhanh.

Trong bối cảnh đó, lãi suất huy động ở nhóm kỳ hạn ngắn nhiều khả năng tiếp tục được điều chỉnh thêm, tạo ưu thế thu hút dòng tiền nhàn rỗi trong dân cư. Tuy nhiên, mức tăng sẽ khó mở rộng quá mạnh bởi định hướng điều hành của Ngân hàng Nhà nước vẫn ưu tiên giữ ổn định mặt bằng lãi suất để hỗ trợ tăng trưởng.

Ở nhóm kỳ hạn dài, nhiều ngân hàng đã đưa lãi suất lên vùng 6,3–6,5%/năm, nên dư địa tăng thêm không còn quá nhiều. Dự báo mặt bằng lãi suất toàn thị trường trong tháng 12 có thể duy trì ở mức cao hơn so với tháng trước khoảng 0,1–0,25 điểm %, tạo nên giai đoạn cân bằng trước khi bước sang chu kỳ mới của năm 2026.