Thị trường ‘chóng mặt’: Chuyên gia chỉ ra quy tắc 30% giúp vừa giữ tiền, vừa không bỏ lỡ cơ hội

Trong bối cảnh đó, bài toán đặt ra là nên ưu tiên bảo toàn dòng tiền hay chủ động tìm kiếm cơ hội giữa biến động. Thực tế cho thấy, sự khác biệt của những nhà đầu tư có khả năng vượt qua các chu kỳ thị trường không nằm ở việc dự báo chính xác tương lai, mà ở cách họ quản trị rủi ro và phân bổ tài sản.

Vấn đề cốt lõi vì vậy không phải là “đoán đúng” thị trường, mà là xác định được một tỷ lệ phân bổ hợp lý “tỷ lệ vàng”, đủ để vừa bảo vệ tài sản, vừa tận dụng được cơ hội trong giai đoạn biến động hiện nay.

Trong Chương trình Hộp Tài sản (The Wealth Box Talk), Bà Lục Kim Thanh, Giám đốc Khối Kinh doanh số, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kafi cho biết, trong bối cảnh giá các loại tài sản biến động như vậy thì việc biết đến cách phân bổ và quản lý tài sản, tài chính càng sớm sẽ giúp người dân không chỉ vượt qua những giai đoạn như vậy mà còn có thể tích lũy thêm cho mình tài sản, tài chính.

Theo bà, nhà đầu tư có thể thực hiện 2 chiến lược đó là “chiến lược tối ưu dòng tiền linh hoạt và “chiến lược tăng trưởng tài sản trung và dài hạn”.

Khi các kênh tài sản lên xuống mạnh như vài tuần qua, chứng khoán giảm sốc, vàng biến động khó lường, lãi suất lại đang trên xu hướng tăng thì điều quan trọng nhất là đừng dồn toàn bộ tài sản vào một kênh duy nhất.

Nhà đầu tư nên chia tiền thành 2 rổ tài sản rõ ràng. Thứ nhất là rổ dòng tiền linh hoạt (an toàn và ngắn hạn). Trong đó, một rổ dành cho tiền cần sử dụng trong 1–3 tháng hoặc tiền chờ cơ hội với các sản phẩm ngắn hạn như trái phiếu ngân hàng 90 ngày, lợi suất tốt và không bị ảnh hưởng nhiều bởi các cú sốc thị trường hàng ngày.

Thứ hai là rổ tăng trưởng (trung và dài hạn), trong đó một rổ dành cho phần muốn tăng tài sản bền vững, đặc biệt là khi nền kinh tế Việt Nam vẫn được dự báo tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2026 với các chiến lược đầu tư theo danh mục thông minh rất phù hợp cho những người bận rộn hoặc không theo dõi thị trường hàng ngày.

“Điều này tùy quan điểm mỗi người, còn với tôi, tôi luôn nhớ một con số, đó là con số 30%, Với danh mục tài sản rủi ro (cổ phiếu, chứng quyền) nên được giảm về dưới 30%, thay vào đó tạm thời chúng ta sẽ phân bổ nhiều hơn vào nhóm tài sản có lợi suất ổn định (tiền gửi, trái phiếu). Tiếp theo, hãy duy trì ít nhất 30% tiền mặt trong tài khoản, ở giai đoạn này, tiền mặt không phải là gánh nặng, tiền mặt là “vũ khí” mạnh mẽ nhất”.

Nếu chúng ta theo đuổi chiến lược đầu tư một cách mạo hiểm, thì tỷ lệ sử dụng margin cũng đừng vượt quá 30% giá trị danh mục.

Nếu chúng ta muốn “bắt đáy” cổ phiếu, cũng chỉ nên mua tối đa 30% lượng cổ phiếu dự định mua để lấy vị thế, còn lại sẽ phân bổ sau. Thị trường biến động là cơ hội thích hợp để chuyển từ chiến lược “ổn định tài sản” sang “gia tăng tài sàn”, tuy nhiên điều quan trọng nhất vẫn là tuân thủ các nguyên tắc cốt lõi”, bà Thanh cho hay.

Theo vị chuyên gia, trên thế giới, ngành quản lý tài sản không mới, và ở Việt Nam cũng đã phát triển mảng này trong những năm gần đây. Quy mô thị trường hiện nay, theo các báo cáo quốc tế, tổng tài sản được quản lý trong mảng Wealth Management toàn cầu đã vượt hơn 120.000 tỷ USD. Các trung tâm quản lý tài sản lớn được kể đến như Mỹ, Thụy Sĩ, Singapore, Hong Kong (Trung Quốc).

Họ phát triển mạnh các mô hình, quản lý tài sản cá nhân (Private Wealth), danh mục thông minh (Smart Portfolio), tái cân bằng tự động (Auto-rebalancing). Những mô hình này đang được Việt Nam bắt đầu ứng dụng, trong đó Kafi là một trong những đơn vị đi đầu.

Hiện nay, khi một phần dòng tiền đang rời khỏi tiết kiệm vì lãi suất dù tăng nhưng vẫn chưa thật sự hấp dẫn, và chuyển sang các tài sản như vàng hay chứng khoán, vốn lại đang biến động mạnh, thì bài toán của nhà đầu tư là chọn sản phẩm nào an toàn, chọn sản phẩm nào tăng trưởng để đảm bảo tài sản trong biến động.

Theo Đời sống pháp luật